O Que É Staking?
Staking é o processo de bloquear ativos de criptomoedas para ajudar a proteger e operar redes blockchain. É um componente essencial das blockchains Proof-of-Stake (PoS), nas quais os validadores são escolhidos com base nos seus ativos bloqueados para verificar transações e adicionar novos blocos à cadeia.
Staking Tradicional vs. Staking Líquido
Staking Tradicional
No staking tradicional, os usuários bloqueiam seus ativos criptográficos em um protocolo por um período fixo. Durante esse tempo, eles não podem vender, transferir ou negociar seus tokens staked, limitando sua flexibilidade.
Staking Líquido
O staking líquido introduz uma alternativa mais flexível, fornecendo aos usuários Liquid Staking Tokens (LSTs) quando eles apostam ativos. Esses tokens representam os ativos apostados e podem ser livremente negociados, vendidos ou usados em aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi), enquanto os ativos originais permanecem apostados.
Como Funciona o staking Líquido
- Os usuários apostam seus ativos (por exemplo, ETH) por meio de uma plataforma de apostas líquidas.
- Eles recebem LSTs (por exemplo, stETH para Ethereum e LRON para Ronin), que representam seus ativos apostados.
- Os LSTs podem ser usados em protocolos DeFi para empréstimos, yield farming ou fornecimento de liquidez.
- Os apostadores ganham recompensas enquanto ainda mantêm acesso aos seus ativos por meio dos LSTs.
Principais Benefícios das Apostas Líquidas
-
Liquidez Desbloqueada
Ao contrário do staking tradicional, os LSTs permitem que os usuários mantenham acesso aos seus fundos enquanto ganham recompensas de staking.
-
Integração DeFi
Os LSTs podem ser usados em empréstimos, negociação, yield farming e outras atividades DeFi, maximizando a utilidade dos ativos.
-
Uso de Garantia
Os LSTs podem servir como garantia para empréstimos, semelhante aos títulos financeiros tradicionais, permitindo que os usuários desbloqueiem liquidez sem vender seus ativos.
Tokens Líquidos Famosos e Casos de Uso
Alguns dos LSTs mais populares incluem
- stETH (da Lido) – Um token de staking líquido líder com uma capitalização de mercado superior a US$ 3 bilhões.
- LRON – Uma solução de staking descentralizada que oferece flexibilidade e recompensas de staking.
Os LSTs são amplamente utilizados em pools de liquidez DeFi, permitindo que os usuários ganhem taxas de transação e rendimentos adicionais. Eles também são comumente usados como garantia para empréstimos, desbloqueando liquidez enquanto mantêm os ativos staked.
Riscos Potenciais do Liquid Staking
- Slashing: Os validadores podem ser penalizados por mau comportamento, afetando as recompensas.
- Exploração de Contratos Inteligentes: Como todos os protocolos DeFi, o liquid staking depende de contratos inteligentes, que podem ser vulneráveis a hackers.
- Volatilidade do Rendimento: As recompensas do staking flutuam de acordo com as condições do mercado.
- Risco Regulatório: Mudanças nas regulamentações podem afetar o uso e a disponibilidade dos LSTs.
Coisas a Considerar ao Usar LSTs
- Faça sua Pesquisa: Entenda os riscos, benefícios e mecanismos de diferentes LSTs antes de investir.
- Consciência da Volatilidade: LSTs podem sofrer flutuações de preço e só devem ser usados como parte de uma estratégia de investimento bem planejada.
- Risco de Contraparte: Os investidores dependem de plataformas de terceiros para gerenciar e manter seus ativos apostados, aumentando os riscos potenciais.